AMSF — Linee Guida Generiche V.2 (21 Aprile 2026)

Modifiche principali V1 → V2

• Acronimo: LCB/FT-C → LCB/FT-P-C (inclusione esplicita della Proliferazione delle armi di distruzione di massa).
• Autorità: SICCFIN → AMSF (Autorité Monégasque de Sécurité Financière), autorità amministrativa indipendente dalla legge n°1.549 del 6/7/2023. Potere sanzionatorio amministrativo (in precedenza: Ministro di Stato).
• Integra la riforma Moneyval 2023-2024: 9 leggi + 22 testi regolamentari (leggi 1.549, 1.550, 1.553, 1.559).
• Quadro UE aggiornato: 6ª Direttiva, regolamento UE maggio 2024, AMLA (Francoforte, operativa 2025), MiCA (UE 2023/1114), TFR (UE 2023/1113 — Travel Rule cripto-attività).
• Nuove sezioni: attività virtuali, carte prepagate, pagamenti in contanti (soglie 10k/30k su 6 mesi mobili), registro FICOBAM, registro trust, RIE-IBE.
• Struttura riorganizzata in 10 Parti (V1: 8).
• Baremo delle sanzioni amministrative/penali molto più dettagliato.
• STRIX: questionario annuale obbligatorio tramite strumento dedicato (sanzioni in caso di mancata risposta).
• goAML: dichiarazioni di sospetto esclusivamente tramite questo strumento (PDF eliminato).

Struttura V2

Glossario / Prefazione / Diagrammi direzionali Introduzione — storia e quadro giuridico Parte 1 — Approccio basato sul rischio Parte 2 — Obblighi di organizzazione interna Parte 3 — Valutazione dei rischi a livello del cliente Parte 4 — Misure di adeguata verifica (standard / semplificata / rafforzata) Parte 5 — Vigilanza costante Parte 6 — Dubbio o sospetto Parte 7 — Sanzioni Parte 8 — Conservazione dei dati Parte 9 — Registri Parte 10 — Disposizioni diverse Allegati A (giustificativi patrimonio), B (documenti), C (regole BE), D (registri)

Attori monegaschi

• AMSF: supervisione + CRF (Cellula di Intelligence Finanziaria) + funzione Sanzione.
• DBT: congelamento dei fondi.
• DDE: registro dei titolari effettivi (società, GIE, società civili), registro dei trust.
• Dipartimento dell'Interno: registro delle associazioni/fondazioni.
• APDP: protezione dei dati personali.
• DSP: dichiarazioni di trasporto di contanti/strumenti al portatore >10k€.
• AMAF: organizza la certificazione LCB/FT-C.
• Comitato di coordinamento (OS 9.729): strategia nazionale, presieduto dal Ministro di Stato.

Parte 1 — Approccio basato sul rischio

Valutazione Globale dei Rischi (VGR) = processo obbligatorio in 5 fasi: 1. Analisi dei rischi inerenti (fattori strutturali, clienti, prodotti/servizi, canali, geografia, tecnologie). 2. Analisi delle misure di mitigazione esistenti. 3. Ricalibrazione → rischio residuo. 4. Coerenza con l'appetito al rischio. 5. Formalizzazione (documento scritto approvato da un membro elevato della gerarchia), piano d'azione, monitoraggio continuo.

Revisione almeno annuale + eventi scatenanti (nuovo prodotto, nuovo paese, nuova tecnologia, ristrutturazione). Realizzata prima dell'inizio dell'attività. Deve tener conto della Valutazione Nazionale dei Rischi + Linee Guida AMSF.

Attenzione: prestatore esterno accettabile ma l'entità deve comprendere la logica e assumerne i risultati — soluzioni "chiavi in mano" da usare con cautela.

Parte 2 — Organizzazione interna

• Governance: organo di direzione fissa l'appetito al rischio, alloca risorse, strutture di conformità.
• Onorabilità (art. 53-2): dirigenti effettivi, soci, azionisti, TE. Controllo continuo dalla cellula Onorabilità dell'AMSF.
• Responsabile LCB/FT-P-C: nominato dall'organo di direzione, comunicato all'AMSF entro 15 giorni (modulo online).
• Per attività finanziarie (art. 1 ch. 1-3): Laurea magistrale o equivalente bancario/finanziario/economico/giuridico + certificazione AMAF/AMSF (clausola di anteriorità possibile). A carico del datore di lavoro.
• Compiti: procedure interne, esami particolari, dichiarazioni di sospetto, formazione, relazione annuale di attività all'AMSF, questionario STRIX annuale, interlocutore AMSF.
• Relazione annuale non applicabile alle entità 15°/15°bis/15°ter.
• RIE-BIE (responsabile informazioni elementari e TE): designato presso DDE o Dipartimento dell'Interno. Persona fisica residente a Monaco tra soci/personale/dirigenti, o in mancanza un TCSP/consulente giuridico/MFO/commercialista/notaio/avvocato.
• Procedure interne: documento formalizzato in francese, proporzionato, coprendo valutazione rischi impresa+cliente, adeguata verifica, monitoraggio, conservazione, dichiarazioni, strumenti digitali.
• Formazione continua del personale, dispositivo di segnalazione interna (lanceur d'alerte) con persona di fiducia.

Parte 3 — Valutazione del rischio a livello del cliente

• Dall'inizio della relazione d'affari o operazione occasionale.
• Metodo libero (tipicamente 3 livelli basso/medio/elevato, ma numero libero).
• Ponderazione ammessa ma: non deve mai impedire la classificazione a rischio elevato; il Responsabile LCB/FT-P-C può correggere la valutazione automatica; la legge prevale sempre per le situazioni a rischio elevato imposto.
• Formalizzazione (Word/Excel/strumento) datata, conservata, verificabile dall'AMSF.
• Soluzioni automatizzate autorizzate ma criteri/ponderazioni devono essere documentati e adattabili.

Parte 4 — Misure di adeguata verifica

Soglie di identificazione (in assenza di sospetto)

Entità / situazione	Soglia occasionale
Regola generale	Trasferimento di fondi O ≥15.000€
Casinò (7°)	≥2.000€
Commercianti beni in contanti (15°, 15°ter)	≥10.000€ in contanti
Commercianti beni/servizi di altissima gamma (15°ter)	≥100.000€
Prestatori di servizi in attività virtuali (23° a 28°)	≥1.000€
Qualsiasi sospetto	Nessuna soglia

Identificazione

• Persone fisiche: cognome, nome/i, nazionalità, data/luogo di nascita, indirizzo, natura/data/luogo/emittente del documento + documento d'identità valido + giustificativo di domicilio se indirizzo assente dal documento o >1 anno.
• Persone giuridiche: denominazione, forma, sede, soci, dirigenti, terzi dirigenti effettivi + estratto registro + statuto + prova lista direttori/soci + procura se applicabile. Organigramma di detenzione raccomandato.
• Clienti monegaschi: estratto del registro TE obbligatorio; qualsiasi divergenza deve essere segnalata alla DDE (modulo dedicato) a pena di sanzioni penali.
• Trust: identificazione settlor/trustee/beneficiari/protector, trust deed, estratto registro dei trust.
• Verifica documentale: documento originale + copia conservata, conformità tramite apposizione menzione + data + firma. Traduzione da traduttore giurato o collaboratore padrone della lingua. Sito PRADO per verifica autenticità.

Contesto socio-economico

Oggetto e natura della relazione, reputazione ("socio"), patrimonio e origine dei fondi ("economico"). Giustificativi elencati nell'Allegato A (stipendi, vendite, eredità, donazioni, vincite, riscatti assicurativi, ecc.).

Adeguata verifica semplificata

Condizioni cumulative: rischio basso valutato E assenza di sospetto. Consente: differire la verifica dell'identità (max. prima della 1ª operazione), semplificare la raccolta del contesto, allungare la frequenza delle revisioni. Deve essere espressamente descritta nelle procedure interne. Tipologie idonee (art. 21 ch. 2 OS): enti obbligati esteri equivalenti, autorità/organismi pubblici trasparenti, società quotate.

Adeguata verifica rafforzata — casi legali

• Dubbio post-identificazione (re-identificazione).
• PEP (art. 24 OS): capi di Stato, ministri, parlamentari, alte giurisdizioni, dirigenti di partiti, corti dei conti/banche centrali, ambasciatori/militari, dirigenti di imprese pubbliche, organizzazioni internazionali. + famiglia (coniuge/partner/ascendenti/discendenti diretti + coniugi) + associati stretti (TE comuni, legami d'affari notori).
• Lista non esaustiva: sindaci, ecc., in base a potere/bilancio.
• PEP nazionali e stranieri tutti interessati.
• Lo status PEP non si estingue automaticamente alla fine delle funzioni — valutazione caso per caso.
• Approvazione dell'alta gerarchia prima dell'inizio della relazione; origine del patrimonio obbligatoria; monitoraggio rafforzato continuo.
• Caso specifico: beneficiari di contratti di assicurazione sulla vita.
• ETHR (lista "grigia" GAFI + UE tramite AM 2021-703): misure rafforzate + possibilità di contromisure (divieto filiali/succursali, audit esterno rafforzato, adeguamento relazioni di corrispondenza).
• ETNC (lista "nera" GAFI per Arrêté Ministériel — prevale sul sito AMSF): dichiarazione di sospetto automatica senza soglia + esame particolare obbligatorio. Inizio della relazione resta possibile con misure rafforzate.
• Inizio relazione a distanza: rifiuto se sospetto di elusione del contatto; incontro fisico previsto; 1ª operazione tramite conto presso istituzione regolata equivalente; 2 documenti ufficiali con foto; mezzi eIDAS livello sostanziale/elevato (AM 2020-461/462).

Fattori generici di rischio elevato

Clienti (strutture opache, azionisti nominee, contanti, azionariato complesso), prodotti/servizi (opachi, complessi), transazioni (anormali, anonime, terzi sconosciuti), canali (a distanza, terzo rappresentante), geografia (GAFI, sanzioni, droga, terrorismo).

Parte 5 — Vigilanza costante

• Aggiornamento fascicoli secondo il livello di rischio. Frequenze indicative:
• Rischio basso: ogni 5 anni.
• Rischio medio: ogni 2-3 anni.
• Rischio elevato: ogni anno.
• Rischio molto elevato: ogni anno.
• Revisione puntuale in caso di cambiamento (matrimonio, nuovo TE, nuova attività, stampa negativa, pagamento da terzo sconosciuto, ecc.).
• Monitoraggio transazioni automatizzato / manuale / ibrido. Automatizzato obbligatorio per entità 1°-6° e 19° (credito, pagamento, moneta elettronica, assicurazione, trust, TCSP, MFO) salvo dispensa motivata e rinnovata annualmente nel 1° trimestre.
• Il sistema automatizzato deve: coprire tutti i conti/operazioni, criteri discriminanti, rilevamento rapido, relazioni scritte al Responsabile, validazione iniziale + riesame periodico.
• Contanti (art. 35):
• ≥30.000€ cumulati su 6 mesi mobili: divieto assoluto.
• ≥10.000€: autorizzato ma valutazione del rischio + adeguata verifica rafforzata + esame particolare.
• Carte prepagate / prelievi: rischi di anonimato — massimali, monitoraggio, giustificativi.
• Attività virtuali: verifica dell'origine (mining/acquisto/trasferimento), proof-of-ownership tramite transazione di prova, verifica indirizzi blockchain, liste AMF PSAN, attenzione a mixer/tumbler e AEC.
• Operazioni atipiche = operazione complessa O importo anormalmente elevato O schema insolito O senza oggetto economico/lecito — esame particolare obbligatorio.

Parte 6 — Dubbio e sospetto

Esame particolare (art. 14)

Analisi approfondita scritta di un'operazione atipica: descrizione, spiegazioni del cliente, ricerche esterne, conclusione. Trasmesso al Responsabile LCB/FT-P-C. Conservato 5 anni. L'atipico non è necessariamente sospetto.

Dichiarazione di sospetto — 3 casi obbligatori

1. Legame con un ETNC — automatica, senza soglia, senza sospetto richiesto.
2. Persona soggetta a sanzioni/congelamento: corrispondenza potenziale → DBT + dichiarazione AMSF + sospensione; corrispondenza confermata → congelamento immediato + dichiarazione AMSF + DBT.
3. Operazione/tentativo sospetto: "sapere, sospettare o avere motivi ragionevoli di sospettare" provento di reato (art. 218-3 Codice penale: reati punibili con >1 anno + lista limitativa) o finanziamento terrorismo/corruzione.

Trasmissione

• Esclusivamente tramite goAML (iscrizione preventiva della struttura).
• Senza ritardo — prima dell'esecuzione dell'operazione; l'entità si astiene dall'eseguire per 5 giorni lavorativi in attesa di eventuale opposizione della CRF.
• Eccezioni post-operazione (art. 39): impossibilità di differire, o il differimento ostacolerebbe l'azione giudiziaria.
• Tipi: STR/SAR (operazione/attività sospetta); TFRT/TFRA (finanziamento terrorismo); PFTR/PFAR (proliferazione); AIFT/AIFA (informazioni complementari); ANST/ANSA (risposta richiesta AMSF).
• Dichiarazione complementare obbligatoria per ogni nuova informazione; la sua assenza = inadempienza.
• Contenuto: identificazione cliente/TE, oggetto/natura relazione, descrizione operazione, analisi, termine di esecuzione, allegati.

Eccezioni professionali

Revisori, commercialisti, consulenti fiscali/giuridici: nessun obbligo di dichiarazione durante una consulenza giuridica o valutazione della situazione giuridica del cliente.

Riservatezza e protezione

• Divieto assoluto di informare il cliente o terzi (sanzioni penali art. 73).
• Eccezione gruppo/struttura (art. 45): scambi possibili intra-gruppo bancario/assicurativo, intra-struttura professionale (revisori/commercialisti/consulenti/notai/avvocati), o tra professionisti che intervengono per lo stesso cliente sulla stessa operazione — a condizioni rigorose (no ETHR/ETNC, segreto professionale equivalente, finalità LCB/FT-P-C, conformità legge 1.165 RGPD monegasco).
• Esonero penale e civile del dichiarante in buona fede (art. 44) — anche se fatti non accertati o non luogo a procedere.
• Conservazione 5 anni (prorogabile +5 anni).

Segnalazione interna

Procedura dedicata, persona di fiducia, riservatezza, anonimato possibile secondo la dimensione. Divulgazione dell'identità del segnalante = 3 anni di reclusione + 18-90k€ × 4.

Parte 7 — Sanzioni

Sanzioni amministrative (AMSF — Servizio Sanzioni)

Inadempienze art. 64-7 (ammenda ≤5.000€, raddoppiata in caso di recidiva, dopo messa in mora non regolarizzata): mancata trasmissione VGR, mancata comunicazione Responsabile entro 15gg, ecc.

Sanzioni art. 65-8 (per inadempienze ai capp. II-IV, VI, X): 1. Avvertimento 2. Biasimo 3. Ingiunzione di cessazione 4. Divieto di operazioni 5. Ingiunzione di conformità 6. Ingiunzione di reporting regolare 7. Sanzione pecuniaria ≤1M€, o 10% PNB/CA netto annuale, o doppio del vantaggio ottenuto (il più elevato). Fino a 10M€ per settori bancario/finanziario/assicurativo/cripto-attività. 8. Sospensione/revoca permesso di lavoro 9. Sospensione/revoca autorizzazione ad esercitare/agréement 10. Divieto d'impiego nel settore 11. Sospensione (≤10 anni) o revoca delle funzioni di direzione 12. Pubblicazione (anonimizzata o meno) della sanzione

Sospensione condizionale possibile. Sanzioni cumulabili. Possono riguardare dirigenti/dipendenti personalmente. Ricorso al Tribunale di prima istanza entro 2 mesi.

Commercialisti, notai, ufficiali giudiziari: sanzioni secondo i testi che disciplinano le rispettive professioni (non art. 65-8).

Sanzioni penali (art. 70 a 80-1)

Esempi (persone fisiche, importo ×5 per persone giuridiche + pene complementari art. 29-3 a 29-8 Codice penale):

Inadempienza	Sanzione PF
Ostruzione controllo AMSF	1-6 mesi + 18-90k€
Mancata comunicazione TE società	6 mesi + 18-90k€
Relazione corrispondente shell	18-90k€
Omissione volontaria dichiarazione di sospetto	18-90k€ × 2
Dichiarazione tardiva volontaria / ETNC / congelamento	18-90k€ × 2
Inadempienza FICOBAM	18-90k€ × 2
Violazione riservatezza DS	18-90k€ × 4
Divulgazione identità segnalante	3 anni + 18-90k€ × 4
Incasso contanti ≥30k€	18-90k€
Accesso non autorizzato registro TE / FICOBAM	6 mesi-1 anno + 18-90k€ × 10

Parte 8 — Conservazione

Oggetto	Durata
Documenti/informazioni identificazione cliente + TE + mandatari + comportamento/reputazione	5 anni dalla chiusura della relazione
Operazioni (tutti i supporti)	5 anni dall'esecuzione
Prospects non accettati	5 anni dal tentativo
Richieste di informazioni (AMSF, Procura, DSP, DSF)	1 anno
FICOBAM	5 anni dopo chiusura del conto

Prorogabile +5 anni (iniziativa dell'entità, richiesta AMSF, richiesta giudiziaria). Documento obsoleto conservato (non sostituito). Accesso limitato alle persone designate nelle procedure. Distruzione alla scadenza secondo procedura documentata. Conformità alla legge n°1.565 del 3/12/2024 (protezione dati personali) — autorità APDP.

Parte 9 — Registri

• Registro TE società/GIE (DDE): obbligatorio per società commerciali, GIE, società civili monegasche. Estratto da raccogliere prima dell'inizio della relazione. Consultabile dagli enti obbligati con giustificazione LCB/FT-P-C. Opposizione possibile da parte del dichiarante.
• Registro dei trust (DDE — legge n°214 modificata + OS 8.635): qualsiasi trust costituito/trasferito a Monaco con trustee monegasco; qualsiasi trust extra-UE che acquista beni immobili o avvia relazione d'affari a Monaco.
• Registro associazioni/fondazioni (Dipartimento dell'Interno — legge n°56, OS 10.114): fondatori, dirigenti, RIE-IBE, TE. Modifiche entro 1 mese.
• FICOBAM (AMSF): registro dei conti di pagamento, conti bancari IBAN, cassette di sicurezza. Dichiarazione entro 1 mese da parte delle entità 1° e 2°. Accesso diretto AMSF, Procura, DSP, giudici (con tracciamento).

Parte 10 — Disposizioni diverse

• Iscrizione Responsabile LCB/FT-P-C: modulo a contact@amsf.mc.
• Iscrizione goAML: struttura poi utente; browser Chrome/Edge/Firefox ≥90, posta elettronica che accetta noreplygoaml@gouv.mc.
• Questionario STRIX annuale tramite https://amsf.mc/supervision/questionnaire-amsf-strix — obbligatorio, sanzioni se incompleto.
• Monitoraggio: Journal de Monaco, sito AMSF, newsletter congelamento fondi.
• Dispensa sistema automatizzato: lettera motivata, rinnovo 1° trimestre annuale.
• Sensibilizzazione clienti: obbligo dichiarazione DSP per trasporto contanti/strumenti al portatore >10k€ (ammenda = metà della somma + possibile sequestro).

Allegati

• A — Giustificativi per tipo di origine dei fondi (stipendio, vendita, eredità, donazione, vincita al gioco, divorzio, dividendi, riscatto assicurazione vita, sequestro, prestito, ecc.).
• B — Documenti da raccogliere + esempi visivi (carta d'identità, passaporti, permessi biometrici, carte di soggiorno FR/IT/UK/MC; estratti RCI, RSSC; procura; trust deed; Articles of Incorporation; Certificate of Registration/Incumbency/Good Standing; share certificate; Nominee agreement; Partnership deed).
• C — Schemi di identificazione dei TE: detenzione diretta, indiretta, mista, con trust, con usufrutto, con filiale quotata, con minore, catena maggioritaria, gruppo familiare, partecipazioni incrociate.
• D — Registri (schemi).

Guide pratiche di riferimento

• Valutazione globale dei rischi (Guida #2)
• Procedure interne
• PEP
• Dichiarazione di sospetto
• TE e strutture complesse
• Finanziamento del terrorismo
• Procedure interne
• Private banking e gestione patrimoniale

Implicazioni applicazione professionale (studio commercialista)

• Estrazione documenti: deve coprire l'Allegato B completo — carta d'identità, passaporto, permesso biometrico, carta di soggiorno (formati MC/FR/IT/UK), estratti RCI/RSSC, registro TE MC, statuto, trust deed, procura, Articles of Incorporation, Certificate of Incumbency/Good Standing, share certificate, Nominee agreement, Partnership deed.
• Campi obbligatori PG: denominazione, forma, sede, luogo attività principale, soci, dirigenti, terzi dirigenti effettivi.
• Segnalazione divergenza TE alla DDE da implementare (modulo dedicato, firma rappresentante legale).
• Frequenze di revisione: basso 5a / medio 2-3a / elevato 1a / molto elevato 1a — parametrizzabile per entità.
• Soglie contanti: bloccare ≥30k€ cumulati su 6 mesi mobili; allarme adeguata verifica rafforzata ≥10k€ su 6 mesi.
• PEP: coprire famiglia (coniuge/partner/ascendenti/discendenti + coniugi) + associati stretti (TE comuni, legami d'affari); status persistente dopo fine delle funzioni fino a rivalutazione.
• ETNC: attivazione DS automatica senza soglia.
• Conservazione: 5 anni + preservazione documenti obsoleti (nessuna sovrascrittura).
• goAML: integrazione futura per dichiarazioni di sospetto (STR/SAR/TFRT/TFRA/PFTR/PFAR/AIFT/AIFA/ANST/ANSA).
• STRIX: questionario annuale AMSF — documenti fonte da conservare 5 anni.